تیم تحلیلی صراف ·
مدیریت سرمایه و ریسک یعنی پیش از هر معامله تعیین کنید اگر اشتباه کردید چقدر از دست می‌دهید، و آن مقدار را آن‌قدر کوچک نگه دارید که هیچ معامله‌ای نتواند حسابتان را نابود کند. بیشتر معامله‌گرانی که حسابشان صفر میشود، نه به خاطر پیش‌بینی غلط جهت، بلکه به خاطر اندازهٔ بزرگ پوزیشن، اهرم بالا و نداشتن حد ضرر است. این راهنما قواعد عملی مدیریت ریسک را با مثال عددی توضیح می‌دهد.
ریاضی ضرر بی‌رحم است: اگر ۵۰٪ حساب را از دست بدهید، برای برگشتن به نقطهٔ شروع باید ۱۰۰٪ سود کنید. اگر ۹۰٪ را از دست بدهید، باید ده برابر شوید. معامله‌گری که ۶۰٪ مواقع درست پیش‌بینی میکند ولی در یک معامله نیمی از حسابش را می‌بازد، بالاخره می‌بازد. معامله‌گری که فقط ۴۵٪ مواقع درست می‌گوید اما ضررهایش کوچک و سودهایش بزرگ است، می‌تواند سودده بماند.
در هر معامله حداکثر ۱ تا ۲ درصد کل حساب را در معرض ضرر بگذارید. «در معرض ضرر» یعنی مبلغی که اگر حد ضرر فعال شود از دست می‌دهید، نه اندازهٔ کل پوزیشن.
یعنی پوزیشنی به ارزش ۲۰۰ تتر باز می‌کنید؛ اگر قیمت به ۹۵ برسد، ۱۰ تتر (به‌علاوهٔ کارمزد) ضرر می‌کنید. اهرم فقط تعیین میکند برای این ۲۰۰ تتر چقدر مارجین بگذارید؛ ریسک شما را تغییر نمی‌دهد، به شرطی که حد ضرر قبل از قیمت لیکوئید باشد.
حد ضرر را جایی بگذارید که اگر قیمت به آن رسید، تحلیل شما غلط بوده است؛ مثلاً کمی زیر حمایتی که بر اساس آن خریده‌اید. حد ضرری که فقط بر اساس «چقدر حاضرم ضرر کنم» گذاشته شود و به ساختار نمودار ربطی نداشته باشد، اغلب بی‌دلیل فعال میشود. دربارهٔ حمایت و مقاومت تحلیل تکنیکال چیست را بخوانید و طرز ثبت حد ضرر را در انواع سفارش در فیوچرز ببینید.
هرگز حد ضرر را در ضرر دورتر نبرید. این کار تبدیل یک ضرر کوچک به ضرری بزرگ است.
اگر ریسک یک معامله ۱ واحد و هدفش ۲ واحد باشد، نسبت ریسک به ریوارد ۱ به ۲ است. نرخ بردی که با آن سر به سر می‌شوید از این فرمول به دست می‌آید:
نرخ برد سر به سر = ۱ ÷ (۱ + ریوارد به ریسک)
ریسک به ریواردنرخ برد لازم برای سر به سر (پیش از کارمزد) ۱ به ۱۵۰٪ ۱ به ۲حدود ۳۳٪ ۱ به ۳۲۵٪کارمزد معامله و فاندینگ این اعداد را کمی بالاتر می‌برد؛ دربارهٔ فاندینگ فاندینگ ریت چیست را بخوانید.
با اهرم ۱۰، حرکت حدود ۱۰٪ خلاف جهت پوزیشن ایزوله را به مرز لیکوئید می‌رساند؛ با اهرم ۵۰، حدود ۲٪. اهرم بالا یعنی فضای تنفس کم: نوسان عادی بازار ممکن است پیش از رسیدن به هدف، پوزیشن را ببندد. قاعدهٔ عملی: اهرم را طوری انتخاب کنید که حد ضرر شما خیلی زودتر از قیمت لیکوئید فعال شود. دربارهٔ لیکوئید شدن این راهنما و دربارهٔ حالت مارجین مارجین کراس یا ایزوله را بخوانید.
از قبل تعیین کنید اگر در یک روز مثلاً ۳٪ حساب را از دست دادید، آن روز دیگر معامله نمی‌کنید. بدترین ضررها معمولاً بعد از چند ضرر پشت سر هم و در تلاش برای «جبران سریع» اتفاق می‌افتد.
برای هر معامله بنویسید: چرا وارد شدید، ورود، حد ضرر، هدف، اندازه، نتیجه و احساستان. بعد از بیست یا سی معامله، الگوهای خطای خودتان را می‌بینید؛ چیزی که هیچ اندیکاتوری نشانتان نمی‌دهد.
بله. با حساب کوچک وسوسهٔ ریسک بالا بیشتر است، اما همین قاعده است که حساب را زنده نگه می‌دارد تا مهارت و سرمایه رشد کند.
در اسپات ممکن است ضرر بزرگی را مدتها تحمل کنید؛ در فیوچرز ممکن است کل مارجین لیکوئید شود. حد ضرر هزینهٔ اشتباه را از پیش مشخص میکند.
ریسک را اندازهٔ پوزیشن و فاصلهٔ حد ضرر تعیین میکند. اما اهرم بالا فاصله تا لیکوئید را کم میکند و خطای کوچک را به ضرر کامل تبدیل میکند؛ برای همین در عمل خطرناکتر است.
جمع ریسک همهٔ پوزیشنهای باز را حساب کنید. اگر همجهت و همبستهاند، آنها را یک ریسک در نظر بگیرید.
این مطلب آموزشی است و توصیهٔ مالی نیست. معامله با اهرم ممکن است به از دست رفتن کل مارجین منجر شود.